3月29日A股盤後，國産存儲芯片廠商兆易創新發布公告稱，爲加強公司與長鑫科技集團股份有限公司（以下簡稱“長鑫科技”，曾用名“睿力集成電路有限公司”，長鑫存儲技術有限公司爲其全資子公司）的戰略合作關系，公司擬以自有資金15億元人民幣參與長鑫科技新一輪融資。本次增資完成後，兆易創新將持有長鑫科技約1.88%股權。

15億元增資長鑫科技，持股1.88%

資料顯示，長鑫科技的核心資産、旗下全資子公司——長鑫存儲技術有限公司（簡稱“長鑫存儲”）目前國內唯一的國産一體化動態隨機存取存儲芯片(DRAM)制造商，專業從事DRAM芯片的設計、研發、生産和銷售。

2018年，長鑫存儲就成功研發了國內首個8Gb DDR4芯片，2019年三季度成功量産了DDR4/LPDDR4/LPDDR4X芯片。2023年底，長鑫儲存宣布成功研發出首款國産LPDDR5 DRAM內存芯片，並將推出一系列LPDDR5産品，包括12GB LPDDR5、POP封裝的12GB LPDDR5和DSC封裝的6GB LPDDR5等。其中，12GB LPDDR5芯片目前已在國內主流手機廠商小米、傳音等品牌機型上完成驗證。

而自2020年以來，兆易創新與長鑫科技的全資子公司長鑫存儲就已經開始了在 DRAM 産品采購及代工服務等方面開展業務合作。兆易創新的DRAM産品主要爲利基型産品，包括小容量DDR4、DDR3等産品，也在積極開展8Gb DDR4等其他利基型DRAM産品研發，以補齊整個標准接口利基型DRAM産品線，有效支撐公司DRAM業務發展，滿足客戶需求。

兆易創新表示，長鑫科技是國內稀缺的 DRAM 存儲産品 IDM 企業，是公司在 DRAM 業務領域重要的合作夥伴。基于雙方戰略合作關系，長鑫科技開放部分産能爲公司 DRAM業務提供代工服務。2024年1月1日至3月28日，兆易創新與長鑫科技之間開展的 DRAM 産品采購代工等業務，交易額就已超過1.8億元。

根據工商資料顯示，長鑫科技主要股東包括：合肥清輝集電企業管理合夥企業（持股24.3204%）、長鑫集成（持股12.4265%）、大基金二期（持股9.8001%）、合肥集鑫（持股9.3923%）、安徽省投資集團（持股8.8761%）。此外，還有國調基金、阿裏巴巴、美的投資、人保資本、兆易創新等擁有少數股權的股東。

其中，兆易創新在長鑫科技本輪融資之前就已經持有其約0.9527%的股權，在此次通過對長鑫科技增資15億元之後，將持有長鑫科技約1.88%股權。

兆易創新表示，增資長鑫科技，有利于加深雙方戰略合作關系，發揮在代工産能和技術優勢等方面的産業鏈協同，通過強化協同聯動，在存儲器業務領域持續深化合作，實現互利共贏。長鑫科技本輪融資完成後，將繼續推進産能建設落地，提升DRAM 市場份額，進一步打開市場空間。

值得一提的是，目前兆易創新實際控制人、控股股東、董事長，朱一明同時也是長鑫科技董事長。雖然目前長鑫科技無實際控制人，但是朱一明通過作爲執行事務合夥人的合肥清輝長鑫企業管理合夥企業(有限合夥)（簡稱“清輝長鑫”）間接控制了長鑫科技的第一大股東——合肥清輝集電企業管理合夥企業（有限合夥）（原名“石溪集電”）（目前持股24.32%），疊加兆易創新的對長鑫科技的持股，這也意味著朱一明在長鑫科技擁有最大的表決權比例。

融資108億元，長鑫科技估值已達1399.82億元

早在2020年11月11日晚間，兆易創新就曾發布公告，宣布將以可轉股債權方式出資3億元人民幣與合肥長鑫集成電路有限責任公司（簡稱“長鑫集成”）、合肥石溪集電企業管理合夥企業（有限合夥）（簡稱“石溪集電”）、國家集成電路産業投資基金二期股份有限公司（以 下簡稱“大基金二期”）、安徽省三重一創産業發展基金有限公司（以下簡稱“三重一創”）等多名投資人共同參與睿力集成（即“長鑫科技”）增資事項。

該輪增資之前，睿力集成的注冊資本總額爲189億元。其中，石溪集電出資130.44億元，持股比例爲69.01%；長鑫集成出資58.56億元，持股比例爲30.99%。

增資完成之後，長鑫集成增資8.08億元，持有睿力集成（即長鑫科技）股權比例爲19.72%；大基金二期和安徽三重一創基金將分別出資47.6億元，持股比例均爲14.08%；長鑫集成也增資了8.08億元，持股比例爲19.72%；合肥集鑫企業管理合夥企業（有限合夥）出資約4.76億元，持股比例爲1.41%；其他“跟進投資人”出資約38.08億元，持股比例爲11.27%。石溪集電由于未增資，其持股比例降至38.59%。兆易創新則以可轉股債權方式出資3億元人民幣，持股約0.85%。按照3億元對應0.85%的股權來推算，當時睿力集成的投後估值約爲353億元。

經過該輪增資，睿力集成一共完成了約148.99億元的增資，增資完成後，睿力集成獲得的股東的總出資額已累計到達337.99億元！

2020年12月14日，睿力集成正式完成工商變更，注冊資本增至337.99億元，增幅高達78.83%。除了前面提及的投資人之外，前述“跟進投資人”實際是包括小米長江産業基金在內的12家企業。

2021年9月28日，睿力集成再度完成了一輪融資。注冊資本由337.99億元增長至401.89億元。新增美的投資有限公司、海口市碧桂園創投科技有限公司等11家投資機構。具體的投資金額未公布。

2022年2月，睿力集成又完成了新一輪的融資。據企查查數據顯示，當時睿力集成（即現在的“長鑫科技”）發生股東變更，新增陽光人壽保險股份有限公司、阿裏巴巴、中郵人壽保險股份有限公司等19位股東，注冊資本由401.89億元，增長至477.14億元，但該輪的具體融資金額也並未披露。不過，據兆易創新的最新公告顯示，2022年初，長鑫科技投後估值約1,077.89億元人民幣。

2023年3月13日，睿力集成再度發生工商變更，注冊資本由477.14億元提升至527.79億元。

2023年6月27日，睿力集成正式更名爲長鑫科技，公司也由“有限責任公司”變更爲“股份有限公司”，公司注冊資本又由527.79億元提升至536.33億元。

對于長鑫科技的最新估值，根據公告顯示，參考市場化詢價及第三方機構的資産評估結果，並經長鑫科技與公司在內的各方投資人協商和談判，最終確定長鑫科技本輪融資投前估值約爲人民幣1,399.82億元。相比2022年2月時的估值增長了近30%。

公告稱，經過兩年多的發展，長鑫科技在産能規模、研發人員數量、專利數量、産品豐富度、銷售收入和市場占有率方面均有所提升，在DRAM存儲器領域的國內龍頭行業地位進一步凸顯。因此，長鑫科技本次融資估值較上一輪有所增長具有合理性。

兆易創新強調，公司與本輪其他所有投資人的投資條款及入股價格均相同。本次投資綜合考慮了公司未來發展規劃及經營現狀，符合公司戰略發展方向，不存在向關聯方利益輸送的情形，不存在損害公司及股東利益的情形。

編輯：芯智訊-浪客劍