► 證券日報：3月以來，累計已有35家A股上市公司收到交易所下發的年報問詢函。主要聚焦公司經營情況、資産負債表、重組收益、資産減值、關聯交易、商業糾紛等方面。與往年相比，監管部門對財務數據進行了更爲嚴格的審查，並加大了對ST公司是否符合摘帽條件的關注度。

► 央視財經：臨近“五一”假期，機票預訂進入高峰，出境遊也迎來大幅增長。某在線預訂平台大數據顯示，假期前十五天，機票預訂量就已經超過2023年同期。中長線旅遊火爆，多家在線預訂平台訂單占比達56%。長線遊快速增長，帶動假期民航客運市場量價齊升。

宏觀經濟

1、經濟參考報：目前，包括中央預算內投資、地方政府專項債券、增發國債、超長期特別國債等在內的多路資金正加快下達。其中，地方政府專項債券項目已完成篩選，涉及項目約3.8萬個；全部三批共1萬億元增發國債項目清單已下達，將落實到約1.5萬個具體項目，推動6月底前全部開工建設；超長期特別國債相關發行計劃也即將出台。

2、氣象局：今年汛期我國氣候狀況總體偏差，極端天氣氣候事件偏多，澇重于旱；東部季風區降水總體偏多，考慮區域性和階段性的洪澇災害會比較明顯。今年進入汛期後，總體的水汽條件依然會比較好，南方地區的長江中下遊、淮河流域、太湖流域降水都會較常年同期明顯偏多，而北方的松花江流域、黃河流域中下遊降水也偏多。

3、中鐵上海局集團：長三角鐵路“五一”假期運輸期限自4月29日起至5月6日止，計8天。期間，預計發送旅客2700萬人次以上，日均發送旅客340萬人次以上，或爲日均客流最高的一次節假日運輸。

地産動態

1、南方都市報：4月24日，有市場傳言稱，“五一”之後深圳將取消福田、南山之外區域的限購政策，同時取消5年的增值稅，滿三年即可免。對此，深圳市不動産登記中心工作人員回應稱，目前沒有收到相關政策通知。

2、貴州省貴陽市：重點對擴大提取住房公積金支付首付款範圍、擴大住房公積金“既提又貸”範圍，取消兩次住房公積金貸款時間間隔限制，以及擴大人才支持政策適用範圍等四個方面政策進行了優化調整，施行時間爲2024年5月6日至2024年12月31日。

3、四川省成都市：4月24日，中心城區迎來本周第二場土地拍賣活動，此次出讓的2宗住宅用地均以底價成交，共計成交總價約10.4億元。據了解，原定當日出讓5宗地塊，雙流區2宗地塊及郫都區1宗地塊于4月23日公告因故終止出讓。

4、財聯社：據悉，“21碧地01”“21碧地04”及“21碧地02”二次展期的方案獲得投票通過，部分本金及利息兌付時間推遲至9月。

股市盤點

1、周三，上證指數報3044.82點，上漲0.76%，成交額3351.57億。深證成指報9251.13點，上漲0.74%，成交額4601.89億。創業板指報1765.41點，上漲0.70%，成交額2087.41億。總體上個股漲多跌少，全市場超4100只個股上漲。兩市成交額7954億，較上個交易日放量200億。盤面上，銅高速連接、低空經濟、CPO、軍工信息化等板塊漲幅居前，草甘膦、銀行、煤炭、房地産等板塊跌幅居前。北向資金全天淨買入46.06億，其中滬股通淨買入30.70億元，深股通淨買入15.36億元。

2、周三，恒生指數漲2.21%，報17201.27點。恒生科技指數漲3.61%，報3573.59點。國企指數漲2.45%，報6100.22點。盤面上，AIGC概念股、數字經濟概念股領漲；紙業股、锂電池概念股領跌。南向資金淨買入19.95億港元。其中，港股通（滬）淨買入15.97億港元，港股通（深）淨買入3.98億港元。

3、截至4月24日，北交所上市公司248家，當日無新增。總市值3435.09億元，成交金額39.77億元。

4、兩市融資余額：截至4月23日，上交所融資余額報7862.54億元，較前一交易日減少16.75億元；深交所融資余額報6984.89億元，較前一交易日減少13.25億元；兩市合計14847.43億元，較前一交易日減少30億元。

5、中證報：一季度，公募基金規模較去年年底增長了1.64萬億元。貨幣型基金、債券型基金、指數型基金成爲規模增長主力軍。其中，貨幣基金規模猛增1.18萬億元，債券基金增長4353.11億元，指數型基金吸金3210.62億元。混合型基金、FOF規模則出現下降。

6、上證報：隨著上市公司陸續披露一季報，越來越多機構加大了調研力度。3月23日至4月23日，機構調研數量超3.3萬次，環比增加8431次，達到了今年以來的階段性高峰。機構聚焦有業績支撐的領域，中長期則關注新質生産力方向。

7、中證報：今年以來，超過260只主動權益基金收益率超過10%。整體來看，績優基金大部分維持九成以上堪稱“激進”的股票倉位。從持倉來看，資源周期和央國企方向的重倉股成爲這些基金表現突出的主要原因。

8、中信建投：從行業配置來看，一季度機構呈現多點出擊，增配較多的邏輯方向有防禦（貴金屬、公用事業、交通運輸）、出海（家用電器、輕工制造）、新老成長（通信、電力設備），說明市場合力方向尚未形成。目前主動權益基金對紅利策略的配置比例僅5.5%，超配比例-12.2%，分別處于2010年以來21%、45%的曆史分位，仍有配置空間。

9、傳音控股：一季度實現營業收入174.43億元，同比增長88.1%；淨利潤16.26億元，同比增長210.3%。公司持續開拓新興市場及推進産品升級，總體出貨量增長。

10、歌爾股份：一季度實現營業收入193.12億元，同比下降19.94%；淨利潤3.8億元，同比增長257.47%。

11、玲珑輪胎：一季度實現營業收入50.45億元，同比增長15.04%；淨利潤4.41億元，同比增長106.32%。

12、華魯恒升：一季度實現營業收入79.78億元，同比增長31.8%；淨利潤10.65億元，同比增長36.3%。荊州一期項目順利投産後，導致報告期産品銷量較去年同期增加。

13、海信家電：一季度實現營業收入234.86億元，同比增長20.87%；淨利潤9.81億元，同比增長59.48%。

14、億緯锂能：一季度營業收入93.17億元，同比下降16.7%；淨利潤10.66億元，同比下降6.49%。

15、中衡設計(6連板)：近期公司關注到媒體報道公司涉及“低空經濟”概念，其中提到公司中標華中智能飛行器産業基地項目。上述項目公司作爲聯合體成員單位中標，主要負責施工圖設計工作，僅分享項目施工圖設計費531.86萬元。截至公告日，該項目尚未正式簽訂合同，也未形成任何收入。除此之外，公司無其他媒體所述“低空經濟”相關合同和收入確認。

財富聚焦

1、中證報：中基協擬加強私募資管行業信息報送自律管理工作，要求從事私募資産管理業務的證券期貨經營機構在資産管理計劃備案完成後持續履行信息報送義務。報送內容包括但不限于資管計劃的融資杠杆水平、延期兌付情況等運行信息。

2、上證報：4月以來，銀行理財規模迎來顯著增長，月內新增近2萬億元，創下近年新高。近期存款利率下調，促使更多居民和企業存款轉向理財産品，尋求更高的投資回報。在債券牛市的加持下，銀行理財規模有望進一步擴張，年內有望突破30萬億元大關。

3、中證報：近期，國際黃金價格出現回調。期貨方面，COMEX黃金期貨價格4月22日跌幅超過3%，4月23日再度回落，跌幅超過1%。終端消費市場方面，受金價回調影響，不少黃金珠寶品牌推出了“五一”優惠活動，整體力度較大。

4、財經早餐：熱點出不停，追蹤你想聽。近日在政策推動下，地方政府紛紛“入局”商業航天，新一輪航天投融資熱潮漸起。目前相關的應用場景有哪些？市場空間如何？行業的發展將帶來哪些新機遇？財友們快快劃到文末查看今天的財秘追蹤 # 商業航天開啓“星途”之旅

行業觀察

1、途家民宿：截至4月24日，全平台熱門城市預訂量平均同比去年增兩成，成爲民宿最火五一；優質民宿供給量持續增加，今年五一民宿價格較去年持平，部分熱門城市均價同比下降10%左右。

2、燈塔專業版：截至4月24日17時32分，五一檔新片預售票房（含點映）已突破5000萬。《維和防暴隊》《間諜過家家 代號：白》《哈爾的移動城堡》暫列當前預售票房前三位。

3、CNESA：3月，全國共有26家企業公開了電池項目規劃，總産能超過233.53GWh（含計劃/簽約/開工/投産等），投資額超過987.16億元，環比下降4.68%。儲能電池總産能達到92.98GWh，環比下降47.64%，技術路線涉及锂離子電池、鈉離子電池、液流電池，其中锂離子電池投資有所降溫。

4、中電聯：預計2024年新增發電裝機將再次突破3億千瓦，與2023年基本相當。2024年底，發電裝機容量預計達到32.5億千瓦，同比增長12%左右。並網風電和太陽能發電合計裝機容量預計將在二季度至三季度首次超過煤電裝機，2024年底達到13億千瓦左右，占比上升至40%左右。

5、天津市：印發《天津市推動大規模設備更新和消費品以舊換新實施方案》。到2027年，工業、農業、建築、交通、教育、文旅、醫療等領域設備投資規模較2023年增長25%以上。重點行業主要用能設備能效基本達到節能水平。規模以上工業企業數字化研發設計工具普及率、關鍵工序數控化率分別超過90%、75%。

6、知識産權局：2023年授權發明專利92.1萬件，同比增長15.3%。在世界知識産權組織發布的《2023年全球創新指數報告》中，我國擁有的全球百強科技集群數量達到24個，首次躍居全球第一。

7、遼甯省沈陽市：到2026年，低空飛行器在城市空運、物流配送、應急救援和智慧城市管理等領域綜合服務高效運行，打造10個以上低空經濟應用示範場景，培育低空經濟相關企業突破100家，産業規模達到30億元。

8、Counterpoint：經過連續八個季度的下滑，全球PC出貨量在今年一季度同比增長了約3%，這一增長是由于去年同期低基數所致。預計今年接下來的幾個季度將出現環比出貨量增長，全年將實現3%的同比增長，這主要得益于AI PC的強勁勢頭、不同細分市場出貨量的恢複以及新的換機周期的到來。

9、新華社：近日，中國科學院大連化學物理研究所李燦院士團隊成功研發離場電催化技術，在室溫、常壓下實現硫化氫全分解制氫和硫磺，有望替代工業現行的克勞斯技術，實現天然氣開采、煉油行業和煤化工過程中硫化氫的消除和資源化利用，並成爲低成本制綠氫的一個新路徑。

公司要聞

1、特斯拉：4月24日，推出“0首付”活動，適用車型爲Model 3和Model Y。同時，發布Model 3高性能版，售價33.59萬元，預計第三季度開始交付。

2、36氪：小米第二款新車定位純電SUV，預計于2025年上半年推出，延續了首款車的設計水准；第三款車的初步定位在15萬元級，預計于2026年推出。

3、中新網：當地時間4月23日，美國參議院通過一項涉TikTok的法案。如果美國總統拜登完成簽署，該條款將給TikTok的母公司字節跳動約9個月的時間出售該應用，否則將面臨美國全國禁令。

環球視野

1、央視新聞：當地時間4月23日，美國國會參議院投票通過一項價值950億美元的對外援助法案。法案中包括向烏克蘭提供超600億美元的援助，以及向以色列提供260億美元的援助。

2、央視新聞：日本宇宙航空研究開發機構（JAXA）4月24日宣布，與月球探測器“SLIM”重新建立了通信。SLIM自3月30日淩晨起處于休眠狀態。JAXA表示，已確認到4月23日晚間SLIM發回的數據。其主要功能仍在維持運行，但機體溫度較高，只進行了最基本的操作確認。

金融數據

國內

1、新三板：4月24日，合計挂牌6182公司，當日減少4家，成交金額1.16億。三板成指報840.32，跌0.52%，成交額0.82億。

2、國內商品期貨：截至4月24日下午收盤，多數收漲，錳硅漲超5%，集運歐線漲超4%，鐵礦石漲超3%，原油、尿素漲超2%，豆二、玻璃、碳酸锂、紙漿漲超1%。滬錫跌超3%，紅棗、燒堿、乙二醇跌超2%，蘋果、20號膠、棉紗跌超1%。

3、國債：4月24日，2年期國債期貨主力合約TS2406下行0.07%至101.674；5年期國債期貨主力合約TF2406下行0.17%至103.430；10年期國債期貨主力合約T2406下行0.36%至104.480。10年期國債利率漲4.67BP，至2.27%；10年期國開債利率漲5.15BP，至2.35%。

4、上海國際能源交易中心：4月24日，原油期貨主力合約2406，以651.2元/桶收盤，上漲14.2元，漲幅爲2.23%。全部合約成交149366手，持倉量減少5341手至53260手。主力合約成交119665手，持倉量減少631手至32048手。

5、央行：4月24日進行20億元7天期逆回購操作，中標利率爲1.80%，與此前持平。因當日有20億元7天期逆回購到期，實現零投放零回籠。

6、Shibor：隔夜報1.7840%，下跌0.40個基點。7天報1.8550%，上漲3.10個基點。3個月報2.0140%，下跌0.40個基點。

7、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.2460，漲0.0083%，人民幣中間價報7.1048，漲0.0155%。

8、上海環交所：4月24日，全國碳市場碳排放配額挂牌協議交易成交量448283噸，成交額4529.97萬元，收盤價100.59元/噸，漲0.99%。

國外

9、亞洲：日經225指數漲2.42%，報38460.08點。韓國KOSPI指數漲2.02%，報2675.90點。

10、美股：道指收跌0.11%，報38460.92點；納指收漲0.1%，報15712.75點；標普500收漲0.02%，報5071.63點。

11、歐洲：英國富時100收跌0.06%，報8040.38點；德國DAX30收跌0.27%，報18088.7點；法國CAC40收跌0.17%，報8091.86點。

12、黃金：COMEX黃金期貨收跌0.56%，報2328.9美元/盎司。

13、原油： WTI 6月原油期貨收跌0.66%，報82.81美元/桶；布倫特6月原油期貨收跌0.45%，報88.02美元/桶。

14、波羅的海幹散貨指數：下跌1.66%，報1774點。

· 商業航天開啓“星途”之旅·

► 中國航天科技集團： 2024年中國航天預計將有100次發射任務。今年將是中國發射計劃最爲密集的一年，有望創造新的紀錄。空間站持續開展常態化運營模式，全面推進載人月球和深空探測工程。多個衛星星座將加速組網建設。而在剛剛過去的2023年，多家商業公司成功發射了中大型液體火箭，取得突破性進展，證明了可重複使用火箭發射方案在中國的可行性。

► 華泰證券：消費電子、智能汽車、特種行業三大場景將驅動需求。自華爲北鬥手機系列推出以來，我國搭載北鬥導航功能的大衆手機與智能可穿戴設備産品不斷湧現。吉利發布“天空一體”智能安全生態，車載衛星導航系統有望實現産業化厘米級定位，推動自動駕駛技術突破。在消費電子與智能汽車領域，衛星導航新技術有望提升用戶體驗，刺激消費需求，估算2027年我國市場空間預計可達32億元和83億元。

► 中信證券：商業航天時代，航天活動遵循以盈利爲主要目的、遵循市場機制，因此運載火箭的低成本、大運力是未來的趨勢。固體火箭發射便捷靈活，而液體火箭引領可回收技術發展。近年來我國持續的政策支持和技術進步，爲衛星互聯網産業跨越式發展提供了基礎。星網+G60星鏈的建設推進，標志著我國衛星互聯網進入高質量發展階段。參考SpaceX的發展曆程，預計未來十年中國商業火箭核心受益于衛星星座建設，市場空間將達千億規模。

► 甬興證券：從政策端來看，商業航天産業屬于戰略性新興産業，得到了政策的支持。從産業端來看，商業火箭公司頻繁發射火箭，在一箭多星、可重複使用、液氧甲烷火箭等技術方面取得顯著進展。商業航天在政策的大力支持下，相關公司陸續試驗並在技術上不斷進步，爲星座建設、衛星互聯網構建打下堅實的基礎，未來商業航天産業化進程有望進一步提速。建議關注火箭零部件及材料相關供應商，看好“火箭-衛星-測控-終端”全産業鏈的投資機會。