【摘要】央行設立科技創新和技術改造再貸款，額度5000億元；央行貨幣政策委員會：加大已出台貨幣政策實施力度；3月末我國外彙儲備升至32457億美元，黃金儲備“十七連增”；政策放寬，金融機構可自主確定自用車輛貸款比例；10余個城市宣布取消首套房貸利率下限；多家中小銀行宣布下調存款利率；乘聯會：3月乘用車市場零售169.9萬輛，同比增長7%。
熱點聚焦
1、央行設立5000億元科技創新和技術改造再貸款
央行7日宣布，在整合原有科技創新再貸款和設備更新改造專項再貸款的基礎上，設立額度5000億元的科技創新和技術改造再貸款，旨在激勵引導金融機構加大對科技型中小企業、重點領域技術改造和設備更新項目的金融支持力度。
2、央行貨幣政策委員會：加大已出台貨幣政策實施力度
中國人民銀行貨幣政策委員會召開2024年第一季度例會，會議指出，要加大已出台貨幣政策實施力度。保持流動性合理充裕，引導信貸合理增長、均衡投放，保持社會融資規模、貨幣供應量同經濟增長和價格水平預期目標相匹配。促進物價溫和回升，保持物價在合理水平。
3、3月末外彙儲備規模32457億美元 黃金儲備17個月連增
受主要經濟體貨幣政策及預期、宏觀經濟數據等因素影響，今年3月末，我國外彙儲備規模上升，黃金儲備實現“十七連增”。4月7日，國家外彙管理局發布數據顯示，截至2024年3月末，我國外彙儲備規模爲32457億美元，較2月末上升198億美元，升幅爲0.62%。在黃金儲備方面，數據顯示，3月末我國黃金儲備爲7274萬盎司，環比增加16萬盎司。值得關注的是，這是我國央行自2022年11月重啓增持以來，連續17個月增持黃金，目前已累計增持了1010萬盎司黃金。
4、政策放寬 金融機構可自主確定自用車輛貸款比例
近日，中國人民銀行、國家金融監督管理總局聯合印發《關于調整汽車貸款有關政策的通知》，明確金融機構在依法合規、風險可控前提下，根據借款人信用狀況、還款能力等自主確定自用傳統動力汽車、自用新能源汽車貸款最高發放比例。自用傳統動力汽車、自用新能源汽車貸款最高發放比例由金融機構自主確定；商用傳統動力汽車貸款最高發放比例爲70%，商用新能源汽車貸款最高發放比例爲75%；二手車貸款最高發放比例爲70%。
5、10余個城市宣布取消首套房貸利率下限
據上海證券報，近日，多城市紛紛發布階段性取消首套房商貸利率下限的通知。據不完全統計，已有福州、南昌、濟甯、贛州、九江、新余、青島、煙台、潮州、汕尾等10余個城市宣布，自4月起階段性取消首套住房商業性個人住房貸款利率下限。易居研究院研究總監嚴躍進表示，取消房貸利率下限，是當地根據房價或房價指數走勢、房貸定價規則做出的靈活調整，有助于進一步穩定政策預期，也釋放了持續寬松的政策環境信號。
6、多家中小銀行宣布下調存款利率
日前，又有多家銀行“降息”。來自河南、陝西、山西、雲南等地的中小銀行密集發布公告，宣布下調定期存款執行利率。據不完全統計，存款利率下調幅度從5個基點至45個基點不等。在業內看來，此次多地的區域銀行下調存款利率，仍屬于2023年第三輪商業銀行存款利率調降的延續。而在銀行存貸利差空間進一步壓縮的壓力下，全國性銀行上半年或將開啓新一波存款降息動作。
7、工業和信息化部將加快推動大規模設備更新
工業和信息化部副部長單忠德在近日于北京召開的2024賽迪論壇上表示，將加快推動制造業數字化轉型和大規模設備更新，實施制造業技術改造升級工程，進一步帶動産業轉型升級，向高端化、智能化、綠色化發展。工業和信息化部提出，將圍繞推進新型工業化，以大規模設備更新爲抓手，實施制造業技術改造升級工程。此外，還將深入開展重大技術裝備攻關工程，聚焦重點領域，圍繞科研攻關、産業化和推廣應用等三方面，突破一批標志性裝備；加快實施産業基礎再造工程，圍繞制造業重點領域關鍵通用基礎産品和技術，通過“揭榜挂帥”等方式彙聚各方資源，推動實施一批重大工程和重點項目。
8、我國4省份將輔助生殖納入醫保報銷
據國家醫保局日前消息，在國家醫保局的指導下，北京、廣西、內蒙古、甘肅4省份已將輔助生殖納入醫保報銷。國家醫保局表示，將繼續指導有關省份進一步完善輔助生殖類醫療服務立項和醫保支付管理，並加強部門協同，推動基本醫療保險、生育保險和相關經濟社會政策配套銜接，共同促進人口長期均衡發展。
9、司美格魯肽生物類似藥減重適應症臨床研究將有指導原則
剛進入4月，國家藥監局藥品審評中心（CDE）就發布公開征求《司美格魯肽注射液生物類似藥體重管理適應症臨床試驗設計指導原則（征求意見稿）》意見的通知，征求社會各界對該意見稿的意見和建議，爲今後指導我國司美格魯肽注射液生物類似藥的臨床研發，提供可參考的技術標准。在“司美格魯肽注射液生物類似藥臨床研發要求”部分，《意見稿》對該品種需要開展的臨床研究提出了總體要求。在“體重管理適應症臨床試驗設計要點”部分，分別對健康受試者藥代動力學比對試驗、臨床有效性比對試驗的試驗設計、研究人群、給藥方案/劑量、評價指標及等效性界值等關鍵內容予以建議。在“其他需要重點關注的問題”部分，對臨床研究的安全性、免疫原性和患者藥代動力學等內容進行了闡述。對于未能覆蓋的問題，CDE鼓勵申請人積極與監管機構進行溝通交流。
10、清明假期國內旅遊出遊1.19億人次 國內遊客出遊花費539.5億元
據文旅部消息，2024年清明節假期，全國文化和旅遊市場安全平穩有序。經文化和旅遊部數據中心測算，假期3天全國國內旅遊出遊1.19億人次，按可比口徑較2019年同期增長11.5%；國內遊客出遊花費539.5億元，較2019年同期增長12.7%。
11、乘聯會：3月乘用車市場零售169.9萬輛 同比增長7%
乘聯會：初步統計，3月1日—31日，乘用車市場零售169.9萬輛，同比增長7%，環比增長54%，今年以來累計零售484.1萬輛，同比增長13%；全國乘用車廠商批發銷量216.5萬輛，同比增長9%，環比增長66%，今年以來累計批發556.5萬輛，同比增長10%。
主題機會
1、國內外經濟複蘇共振 國際銅價再創逾一年以來新高
清明節假期期間，國際有色金屬期貨價格普漲。截至4月5日收盤，LME銅、鋁、鋅、鉛分別累計上漲2.96%、3%、4.92%、5.32%，國際銅價再度創出去年1月以來新高，鋁價亦達到去年4月以來新高。中國物流與采購聯合會最新數據顯示，3月份全球制造業采購經理指數爲50.3%，較上月上升1.2個百分點，結束了連續17個月在50%以下運行的走勢，重回擴張區間。專家表示，采購經理指數裏面的新訂單指數、生産指數，也包括外貿訂單上升較多，反映出世界經濟總需求已經開始回暖。銀河證券認爲，經濟回暖下，有色金屬行業下遊加工企業開工率提升，有色金屬需求邊際複蘇。供給端，在銅礦不足下，銅冶煉廠的減産預期，以及雲南電解鋁複産或少于預期等催化因素陸續出現，有色金屬價格強勢上漲，有色金屬行業景氣度顯著上行。相關公司有洛陽钼業、紫金礦業等。
2、巨頭紛紛布局Robotaxi 機構看好智能駕駛産業發展
4月7日，廣汽埃安與滴滴自動駕駛宣布，其合資公司--廣州安滴科技有限公司獲批工商執照。兩大巨頭強強聯合，擬斥資4.2億元劍指Robotaxi(無人駕駛出租車)領域，發力B端打通L4規模化商業閉環。據悉，首款車型已完成産品定義，正在進行設計造型的聯合評審，計劃2025年實現量産。另外，馬斯克也表示，特斯拉計劃于8月8日推出自動駕駛出租車。特斯拉Robotaxi核心技術由Autopilot、FSD與高性能計算平台構成,有望實現完全無人駕駛、高效運營以及個性化定制。中信建投證券認爲，Robotaxi的落地在法規層面和用戶認知層面充當了智能駕駛普及排頭兵，有望助推智能駕駛産業鏈發展。相關公司有德賽西威、中科創達等。
3、全球首個三證齊全eVTOL飛行器誕生 奠定全面規模化商業運營基礎
據媒體報道，4月7日，中國民用航空局在廣州爲億航智能EH216-S無人駕駛載人航空器系統頒發生産許可證，全球首個三證齊全eVTOL（電動垂直起降）飛行器誕生。航空器從生産到商業化運營共需要三類證件，即型號合格證（TC）、適航證（AC）、生産許可證（PC），去年EH216-S已獲得型號合格證和標准適航證。本次生産許可證的頒發，意味著EH216-S成爲全球首個獲得適航“三大通行證”的載人無人駕駛eVTOL機型，具備了量産的資質，爲全面開展規模化商業運營奠定了基礎。低空經濟在今年兩會首入政府工作報告，定性爲新興産業和未來産業。3月27日，工信部等四部門明確到2030年通航裝備形成萬億市場規模，爲低空經濟行業發展做出明確規劃。分析師認爲，産品力有保障前提下，低空經濟將在國內市場迅速發展，中國將在通航領域實現彎道超車。相關公司有廣電計量、藍海華騰等。
公司新聞
1、采納股份：美國FDA對采納醫療出具進口警示
采納股份(301122)4月7日晚間公告，公司近日關注到美國食品藥品監督管理局（簡稱“FDA”）官網發布的關于醫療器械的安全通訊，該通訊涉及對公司全資子公司采納醫療出具的進口警示，主要內容如下，“2024年4月3日：FDA宣布對采納醫療發出進口警示，稱其不符合器械質量體系要求，以防止塑料注射器産品進入美國”。該進口警示將導致采納醫療部分的醫療器械産品可以被美國海關執行不經檢查即扣留，致使部分醫用注射器産品暫時無法進入美國市場。根據FDA的監管程序手冊，移出進口警示名錄應向FDA相關機構提交證據材料，來充分證明已經解決了導致違規行爲出現的事項，以使FDA相關機構認定符合美國的《聯邦食品、藥品和化妝品法案》。公司目前正通過律師與FDA方面保持積極溝通解決上述問題，但目前尚無法精准預計能否移出警示名錄以及移出的具體時間，在采納醫療未被移出上述名錄之前，采納醫療部分醫用注射器産品將暫時無法進入美國市場，預計對公司後續的主營業務收入和利潤將産生重大影響。
2、方大特鋼：委托理財産品淨值出現較大波動
方大特鋼(600507)4月7日晚公告，董事會之前審議通過議案，公司擬使用不超過4.3億元閑置自有資金委托中信信托進行委托理財，設立“方大特鋼QDII信托投資項目202201期”信托項目，最終擬投資于陽光保險發行的H股股票。2024年1—3月，陽光保險H股股票價格出現較大波動。作爲該信托最主要的底層資産，陽光保險H股股票價格波動引致了信托産品的淨值波動，由2023年12月31日的3.14億元下降到2024年3月31日的1.95億元，淨值變動金額爲-1.20億元（未經審計），淨值變動金額（絕對值）占公司2023年歸母淨利潤的比例爲17.37%，同時預計將對公司2024年歸母淨利潤産生較大影響。
3、中海油服：部分鑽井平台作業暫停對公司鑽井板塊影響較小
中海油服(601808)4月7日晚間公告，4月4日公司披露了關于部分鑽井平台作業暫停的公告。本次部分鑽井平台作業暫停是因爲客戶作業計劃調整，目前公司依然有多座鑽井平台在該區域正常提供服務。公司目前總共運營、管理六十二座鑽井平台，本次平台作業暫停對公司鑽井板塊影響較小。公司將通過多種積極有效措施降低這一事項對公司整體業績的影響。故本次作業暫停預期對公司後續整體業務與財務狀況不構成任何實際或重大影響。
4、先惠技術：與客戶B累計簽訂6.2億元智能生産線合同
先惠技術(688155)4月7日晚間公告，截至公告披露日，公司及下屬全資子公司德國先惠與客戶B簽訂的合同訂單累計金額約爲6.2億元人民幣（不含稅）。合同標的爲智能生産線。若本銷售合同順利履行，預計將會對公司2024—2025年度業績産生積極影響。
5、科華數據：全資子公司簽署算力合作服務框架協議
科華數據(002335)4月7日晚間公告，公司全資子公司上海科衆與上海貝芙汀科技有限公司（簡稱“貝芙汀”）于近日簽訂《算力合作服務框架協議》。貝芙汀基于自身需求，按照協議約定的方式向上海科衆購買算力服務，統稱爲AI模型算力服務，框架協議有效期自2024年3月2日起至2025年3月1日。服務計費：以雙方蓋章的《業務申請單》爲准。
6、比依股份：擬投建泰國年産700萬台廚房家電工廠項目
比依股份(603215)4月3日晚間公告，公司擬通過全資子公司香港富依和新加坡立達通（香港富依100%控股）對泰國富浩達（香港富依持股10%，新加坡立達通持股90%）進行投資，計劃由泰國富浩達投資建設泰國年産700萬台廚房家電工廠項目，預計總投資爲5000萬美元，主要用于空氣炸鍋、咖啡機及未來其他新拓品類小家電的生産制造。同時，根據泰國當地主管部門對于境外投資的要求，公司擬通過香港富依和新加坡立達通對泰國富浩達增資1000萬美元，計入泰國富浩達注冊資本。
7、珠海冠宇：收到Stellantis定點通知
珠海冠宇(688772)4月7日晚間公告，公司近日收到FCA Fiat Chrysler Automóveis Brasil Ltda（Stellantis旗下公司，簡稱“Stellantis”）定點通知。Stellantis選擇公司作爲其定點供應商，爲其開發和供應12V汽車低壓锂電池，根據其需求計劃，該項目將于2026年量産。
8、三祥新材：固態電池領域锆基材料收入占主營收入比例不足1%
三祥新材(603663)4月3日晚間公告，公司關注到近期固態電池概念受市場關注度較高，公司已開展固態電解質的研發，並向下遊客戶提供相關锆基材料。公司锆系列材料應用廣泛，固態電池領域锆基材料爲公司锆系産品下遊的細分應用，公司與下遊客戶仍處于産品送樣檢測及優化階段，尚未形成規模化銷售，該領域業務收入占公司主營收入比例較小，預計占比不足1%，對公司短期業績影響有限。
9、華菱精工：終止向特定對象發行A股股票事項
華菱精工(603356)4月3日晚間公告，自公司2023年度向特定對象發行股票方案披露以來，公司一直積極推進各項工作，綜合考慮當前資本市場情況變化、公司發展規劃及資本市場宏觀、微觀環境等諸多因素，經相關各方充分溝通、審慎分析後，公司決定終止向特定對象發行A股股票事項，並向上交所申請撤回相關申請文件。
10、回盛生物：擬向關聯方定增募資不超2.5億元
回盛生物(300871)4月3日晚間公告，公司擬以9.57元/股的價格，向楚盛投資（系公司實控人張衛元、余姣娥控制的企業）發行股票不超過2612.33萬股，募資不超過2.5億元，扣除發行費用後將全部用于補充流動資金。
11、諾泰生物：一季度淨利同比預增161.74%到233.13%
諾泰生物(688076)4月3日晚間發布業績預告，預計公司2024年第一季度淨利潤爲5500萬元到7000萬元，同比增加161.74%到233.13%。
12、東陽光：一季度淨利潤同比預增44.72%至67.57%
東陽光(600673)4月3日晚間發布業績預告，預計2024年第一季度實現歸母淨利潤9500萬元至1.1億元，同比增長44.72%至67.57%。報告期內，隨著第三代制冷劑配額方案正式落地，三代制冷劑供需格局得到了根本性的扭轉，第三代制冷劑價格快速上漲，公司的制冷劑業務利潤大幅提升。另外，隨著消費電子行業複蘇，公司電子元器件板塊的産能利用率同比顯著提升。
