不論社會如何發展，無論科技怎麽進步，都離不開農業。
而農業要發展，離不開磷肥。
今天，我們一起看一下磷肥行業的3家公司：雲天化、興發集團、湖北宜化：
截至今年一季度，這三家公司的淨利潤，占行業的比例分別爲：64.3%、16.8%和6.02%：
今年以來，這三家公司的漲幅，遠超3大指數：
本文主要包括7個方面：盈利能力、運營能力、償債能力、成長能力、目前估值、股東情況、總結。
如果你趕時間，可以先看最後的總結，快速了解各公司的整體情況。
1、盈利能力
1）主營業務及占比
這三家公司，主營業務包括磷酸二铵、尿素和複合肥等，毛利率適中。
2）營收及歸母淨利潤
營收，雲天化最高，其次是興發集團，湖北宜化第三。
歸母淨利潤，雲天化最高，其次是興發集團，湖北宜化第三。
3）毛利率
毛利率，興發集團最高，其次是雲天化，湖北宜化第三。
4）淨利率
淨利率，雲天化最高，其次是興發集團，湖北宜化第三。
5）經營活動現金流淨額
經營活動現金流，雲天化最高，其次是興發集團，湖北宜化第三。
6）歸母淨利潤轉換爲經營活動現金流的能力
積累現金的能力，湖北宜化最強，其次是雲天化，興發集團第三。
2、運營能力1）總資産周轉率
總資産周轉率，雲天化最高，其次是湖北宜化，興發集團第三。
2）存貨及占比
存貨，雲天化最高，其次是興發集團，湖北宜化第三。
存貨占營收的比例，雲天化最高，其次是湖北宜化，興發集團第三。
3）應收賬款及占比
應收賬款，雲天化最高，其次是興發集團，湖北宜化第三。
應收賬款占營收的比例，興發集團最高，其次是雲天化，湖北宜化第三。
4）合同負債及占比
合同負債，雲天化最高，其次是湖北宜化，興發集團第三。
合同負債占營收的比例，湖北宜化最高，其次是雲天化，興發集團第三。
5）固定資産占比
固定資産占總資産的比例，興發集團最高，其次是湖北宜化，雲天化第三。
3、償債能力1）資産負債率
資産負債率，湖北宜化最高，其次是雲天化，興發集團第三。
2）有息負債
有息負債，雲天化最高，其次是興發集團，湖北宜化第三。
3）現金余額
現金余額，雲天化最高，其次是湖北宜化，興發集團第三。
4）有息負債占現金余額的比例
有息負債占現金余額的比例，興發集團最高，其次是雲天化，湖北宜化第三。
5）資本支出及占比
資本支出，三家公司不相上下。
資本支出占歸母淨利潤的比例，湖北宜化最高，其次是興發集團，雲天化第三。
4、成長能力1）營收增長率
營收增速，興發集團最快，其次是雲天化，湖北宜化第三。
2）淨利潤增速
淨利潤增速，湖北宜化最快，其次是雲天化，興發集團第三。
3）研發投入及占比
研發投入，興發集團最高，其次是湖北宜化，雲天化第三。
研發投入占營收的比例，興發集團最高，其次是湖北宜化，雲天化第三。
4）淨資産收益率
淨資産收益率，雲天化最高，其次是湖北宜化，興發集團第三。
5）機構盈利預測
這三家公司，未來3年的盈利情況，機構預測如下：
按機構的預測，湖北宜化增速最快，年化增速36%；雲天化增速最慢，年化增速4.6%。
當然，機構的預測，往往偏樂觀，需謹慎看待。
5、目前估值1）滾動市盈率
目前雲天化的滾動市盈率爲8.97，處于10年來49的分位值：
目前興發集團的滾動市盈率爲20.21，處于10年來40的分位值：
目前湖北宜化的滾動市盈率爲33，處于10年來70的分位值：
2）市淨率
目前雲天化的市淨率爲1.95，處于10年來44的分位值：
目前興發集團的市淨率爲1.26，處于10年來38的分位值：
目前湖北宜化的市淨率爲1.71，處于10年來46的分位值：
3）市場情緒
目前A股恐懼貪婪指數爲80，處于貪婪階段：
目前格雷厄姆指數爲2.56，處于底部區域：
目前滬深300市淨率爲1.25，處于10年來6.95的分位值：
6、股東情況老股民的肺腑之言：人多的地方不去，機構抱團容易踩踏。
1）股東人數
2）機構持倉占比
7、總結通過以上對比分析，這三家公司整體能力如下圖所示：
可以看出：
1）盈利能力，整體而言，雲天化>興發集團>湖北宜化
2）運營能力，整體而言，雲天化>湖北宜化>興發集團
3）償債能力，整體而言，湖北宜化>雲天化>興發集團
4）成長能力，整體而言，湖北宜化>雲天化>興發集團
5）目前估值，所處分位，湖北宜化>雲天化>興發集團
這三家公司目前的淨利潤和市值對比如下：
以上所有分析，都是基于曆史財務數據，僅作參考，不作爲任何投資建議。
覺得有用就點贊、分享吧，贈人玫瑰手留余香。
你覺得還有哪些公司有潛力呢？歡迎留言討論。
