房地産板塊近期的強勁表現引起了市場的廣泛關注，相關個股股價飙漲背後是政策利好及需求回暖等因素的推動。這也意味著，提前布局的各路資金將共享資本“盛宴”。
近年來，地産行業的調整如同一頭灰犀牛，讓投資者避之不及。不過，近期房地産行業隱有“揚眉吐氣”的迹象，這讓此前埋伏的資金們迎來收獲期。
5月16日，房地産板塊再度暴漲，無一只個股下跌。其中，榮盛發展、合肥城建、濱江集團、南國置業、天地源等漲停，城投控股、華遠地産、華夏幸福、廣宇集團、大龍地産等跟漲。
消息面上，近日各類地産行業利好政策頻出，不少樓盤開盤即售罄也表現出房地産需求的回升。
市場的熱捧之下，埋伏已久的資金們，公募、私募等也迎來收獲期。
房地産板塊暴漲
近期房地産板塊的表現引得投資者紛紛側目。
5月16日，港A兩市房地産板塊再度暴漲。截至收盤，港股遠洋集團漲46.15%，世茂集團漲17.92%。
A股房地産開發行業指數收漲3.77%，榮盛發展、合肥城建、濱江集團、南國置業、天地源等漲停，華夏幸福、萬科A、城建發展等漲幅居前。
事實上，房地産板塊的這波上漲已持續多日。Wind數據顯示，4月22日至今的16個交易日內，房地産開發行業指數上漲184點，漲幅爲15.41%。
具體到個股上，同期港股世茂集團股價累計漲超300%，A股濱江集團、南國置業漲超50%，多數地産企業股價均走出上揚曲線。
房地産板塊暴漲的背後則是各類利好政策的推動。
15日，杭州臨安區住房和城鄉建設局公告稱，將在臨安區範圍內收購一批商品住房用作公共租賃住房，打響了房地産收儲的第一槍。
市場分析稱，此類政策信號意義極強，對地方去庫存提供了信心，後續其他城市也有可能跟進。
事實上，今年4月30日召開的中共中央政治局會議提出“要結合房地産市場供求關系的新變化、人民群衆對優質住房的新期待，統籌研究消化存量房産和優化增量住房的政策措施，抓緊構建房地産發展新模式，促進房地産高質量發展。”彼時市場便預期，“政府將收儲存量房産以緩解市場壓力”。
此外，各地的樓市新政也是花樣百出。
杭州、南京、上海、青島、成都等地均出台了相關政策放開或放松限購。佛山、上海等地還推出了住房“以舊換新”，鼓勵房地産企業開展存量房産置換新房活動。
在此前備受诟病的公攤面積上，多地公布新政以提高得房率。例如惠州等地提出輔助用房及無償移交政府的配套設施等由開發商或政府承擔，不納入公攤面積，提高了業主的得房率。
此外，更早些時候北京、南通、上海等多地就調整了首付比例、房貸利率等前期系列政策。
在多重利好政策的疊加下，多地樓市成交行情回升，數據顯示，“五一”假期北京新房成交面積1.65萬平方米，日均成交面積0.33萬平方米，日均成交面積較2023年同期增長19%，較2019年同期增長12%。
公募、私募共享盛宴
房地産板塊近期在二級市場的出色表現，讓提前埋伏的各路資金收獲滿滿。
近日公募基金一季報陸續披露，多位頂流基金經理的最新持倉變化也隨之曝光，不少基金經理都選擇在地産頹勢中逆勢加倉。
天天基金網顯示，丘棟榮管理的中庚小盤價值股票、中庚價值靈動靈活配置混合重倉了保利發展，持股數量分別爲2934.88萬股、1068.00萬股。中庚價值領航混合則重倉了越秀地産，持股數量爲4900.20萬股。
興全基金的百億基金經曆董理所管理的興全趨勢投資混合、興全輕資産混合同樣重倉了保利發展，持股數量分別爲1.09億股、1741.7萬股。
有著“價值一姐”之稱的嘉實基金百億基金經理譚麗則對萬科“情有獨鍾”，其管理的嘉實價值優勢混合、嘉實價值創造三年持有期混合、嘉實價值驅動一年持有期混合、嘉實價值甄選混合、嘉實價值精選股票、 嘉實價值發現三個月定開混合、嘉實價值長青混合均重倉了萬科A，持股數量分別爲832.88萬股、231.68萬股、2415.76萬股、1424.33萬股、2766.64萬股、2010.24萬股、2430.67萬股。
工銀瑞信基金經理陳小璐所管理的4只基金均重倉了多只地産股。例如，其管理的工銀靈動價值混合重倉了招商蛇口、保利發展、華潤置地、濱江集團、華發股份，持股數量分別爲661.40萬股、674.74萬股、230.00萬股、546.28萬股、506.51萬股。
此外，天弘基金谷琦彬、中航基金方岑、鄧海清等也均重倉了房地産個股。
不少提前布局的私募基金也將迎來收獲期。
以濱江集團爲例，4月24日至今股價累計漲幅達58.13%，珠海阿巴馬資産旗下的阿巴馬元享紅利72、74、71號私募基金分別位于該公司的第5、8、9位流通股東，持股數分別爲3760萬股、2895萬股、2888萬股。
銀天使順安2號私募基金則以6423萬股的持股數新晉成爲金地集團第十大流通股東。
房地産還能漲多久？
能讓房地産行業呈現出一派欣欣向榮，一方面是政策春風使然，另一方面則是房産需求的回暖。
此前曾在三年前“精准預言”恒大事件的瑞銀投資大中華區房地産研究主管John Lam也罕見地表達了對中國房地産市場的樂觀看法，認爲中國房地産市場將在2025年實現複蘇。預計2024年房地産銷量和價格降幅會收窄，到 2025年6月，中國房地産價格和新開工量將趨于穩定。
John Lam表示：過去三年的房價下跌周期導致購房者推遲購買，一旦房價穩定下來，被壓抑的需求終將回歸。
值得一提的是，進入2024年，上海“豪宅”暢銷。根據克而瑞數據顯示，今年一季度，上海總價2000萬元以上的高端住宅成交量爲2016年以來單季度最高。其中，3月份成交1079套，同比增長超4倍。
此前上海的樓盤中海順昌玖裏、融創外灘壹號院二期、香港置地啓元，均是開盤當天就售罄。
在這種情況下，部分房地産企業也迎來業績修複，一季度實現了業績增長。例如，榮盛發展實現營業總收入111.14億元，同比增長81.56%；歸母淨利潤爲5126.50萬元，同比增長107.99%。濱江集團實現營業總收入137.01億元，同比增長35.85%；歸母淨利潤爲6.60億元，同比增長17.84%。
東莞證券認爲，樓市優化政策持續加碼疊加推出，預計政策成效將逐步體現，將帶動行業加快走出本輪調整周期底部。
中銀證券研報指出，地産股股價對于政策的反應通常快于基本面的複蘇，當前地産板塊估值處于低位水平，地産股的底部也已基本明確。高層會議對房地産定調的轉變，以及對未來政策進一步釋放的強預期或帶動此輪板塊上漲行情。隨著宏觀政策協同發力以及房地産供需兩端政策持續跟進，尤其是核心城市在政策帶動下，市場活躍度將進一步增加。
